《股市趋势技术分析》11:我们无法预测市场,我们能做的,就是耐心的观察

摘要: 第 30 章 使用支撑面和阻力面 读前思考:不同价格位置,都有不同的多空力量,这个多空力量是影响形态的主要因

10-12 01:24 首页 A股训练营

  

亲爱的A股训练营小伙伴们,今天我们将开始共读股市趋势技术分析,作者是罗伯特D?爱德华兹和约翰?迈吉全书分为两个部分,第一部分理论知识,第二部分为实际应用。第1章到第17章为理论部分;第18章到第37章为理论的实际应用;第38章到43章为风险控制和仓位管理。今天读完第三十章到三十二章的内容。



第 30 章 使用支撑面和阻力面

 

不同价格位置,都有不同的多空力量,这个多空力量是影响形态的主要因素, 同样趋势向上,可以是缓缓上升也可以是快速直线拉升,同样是整理形态,可以是三角形也可以是矩形,形态只能在走出来之后我们才能了解,但我们可以根据经验来至少提前了 解在哪个价格水平可能会遇到比较大的阻力或支撑。阻力和支撑对于技术分析非常重要。


在趋势投资体系里,比较谨慎安全的买点是买回调,这个回调就是买在一个支撑面上,这 个支撑面可能是(1)前期的顶部,或(2)趋势线(10 日或 20 日均线)或(3)上涨幅度 的百分比价格线。

 

 

如上图举例,当价格向某个支撑面回调的时候,它是存在三种可能的,未到支撑面即开始 恢复上涨,或挑战支撑面后恢复上涨,甚至是一度穿破支撑面进行上涨。


如果应对上面的三种情况,(1)(2)(3)的位置有的时候是矛盾的,有的时候倾向于 一致。在具体的操作中,当然基于(3)的条件是最稳妥的,但市场也许不会发展到(3) 的位置,但有时候(1)位置买入,确实是会进入的早了。最好的方法是在这三个因素中选择最小的回调,以它作为买进的基础,而把你的止损指令依据三个指标中最大的回调位 置设置。这个止损往往要考虑的是盘中的最低点或最高点,而不是收盘价,这个止损的设置应设置在可以确定支撑失效的位置。


在实际操作中,我们的买入位置更依赖于支撑和阻力面,一般情况下如果接近支撑面 4-5% 的范围,并当日出现极大的交易量,可能意味着当日反转;当价格进入到支撑面 3%的范围 内时,就可以开始买入。


此外,突破后的回调可以参与,接下来的一个顶部后的回调也可以参与,但再后面的回调 风险就变得很大了,尤其是在熊市里,需要非常谨慎。


重点注意:

 

当价格到达支撑面,我们对于市场的走向并不确定,价格有可能留在支撑面并持续一段时 间,如黄线。这种情况,我们应该在其穿透支撑面后的止损位置离场;或有可能像蓝线一样,首先向预期的方向运动一段时间,但要注意交易量,一旦出现极大的交易量,那么应该根据止损原则设定止损,除非极大的交易量出现在突破位置。


如何评估每个价位的支持或阻力力度?


视觉上就可以得出一些结论,所谓区域的重心,就是大量的价格集中的交易在这个区域, 大量股票易手的大致价格水平。找到这样的价位点,在超越它的地方设置止损点。中等的和主要的支持和阻力在周线图和月线图上最容易被辨别出来。

 

第 31 章 不要都放在一个篮子里 


分散投资:股票不集中在一两只股票或一个行业一类型的股票上。投资 ETF 指数基金是成 本较低的分散投资方法。

 

第 32 章 技术图像模式的衡量指向 


这章内容很短,但却非常重要。之前的31章学习,基本上我们知道了应该在什么时候买入,好,我们买入了,并且假设买的还很好,我们冷静地在回调期间,买到了 较低的价格,并且趋势开始如同我们预期一样,由回调向原来的趋势方向发展了。这时候我们遇到一个问题,啥时候卖啊?这其实是我当前遇到的问题。



书中说到:我们能否“预测这个运动可以走多远?”作者说“没有人知道”。这个真理很多人一辈子都理解不到。这是本质的不同,你觉得你能预测,便去寻预测的方法,你觉得你不能预测,便去寻无法预测的法子。


我们无法预测市场,我们对于市场能做的,就是耐心的观察,市场会告诉你,这里会有一场争斗,结果可能哪一方胜出的概率大;当然市场可能随时因为偶然因素转变局势,逆转或黑马不也是竞技运动经常发生的吗?或告诉你群体在绝望,群体在疯 狂,群体在消沉等。你按照它告诉你的排兵布阵,顺势而为就可以了。


所以在投资上,我们对于“预测”这个词本质上的认识,是很重要的分水岭。


我们虽然无法预测这个运动走到哪里?哪个点位?但我们可以观察他当前的走得气势如虹 还是有些强弩之末。最重要的指标 是趋势线,支撑和阻力水平以及增长 的交易量。


此外,从经验统计上来说,技术图形也依然会给我们某些提示。但提示仅仅是提示,不是核心。


为什么说是提示:原因如下,这个幅度其实是很难以预测的,牛市的时候你不知道人们会疯狂到什么程度,只要有剩余的资金,就想源源不断的将其投入;在熊市的时候你也不知道人们会绝望到什么程度,任何信息或分析也都无法阻止人们逃离市场,所以在价格经常 会突破或穿破上行或下行趋势线,快速发展。这些是无法用理性来解释的,是极端情绪的表现。如果是情绪,那你就很难判断他会摔盘子还是砸电视了。


不过经验总结下,某些模式和某些情况里,我们可以对于一个方向的潜在运动方向做出评 估,通常是对他的最小范围的一个评估。


对称三角形:三角形底边的长度


直角三角形:三角形底部的长度


矩形:矩形的宽度


头肩顶:头到颈线的距离


旗型:旗杆的长度。如果旗型调整后出现凝聚形态,交易量衰竭,长达三个星期以上,要卖掉,可能不会有再一次的上涨。


缺口:根据其缺口的性质,持续缺口或突破缺口,基本在中间的位置。


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